Aportes
Jubilatorios
Los trabajadores en relación de dependencia deberán efectuar un aporte
del 11% de su remuneración para la creación de un fondo que le permita,
llegado el momento, gozar de una jubilación digna.
Este aporte es de vital importancia por que con él la AFJP elegida, debe
tomar un seguro que en caso de accidente laboral será el que contrate
la renta vitalicia a pagarle al accidentado o a sus derecho habientes.
La elección de la AFJP no es un dato menor. De esta elección dependerá
la diferencia entre obtener una mejor o una peor jubilación.
Antes
de elegirla sugerimos analizar las comisiones que cobran y los beneficios
que obtienen con la colocación de los fondos.
Las comisiones son de vital importancia. Todas las AFJP hablan
de comisiones del orden del 3%, pero hay que tener en cuenta que esa comisión
es sobre la remuneración del trabajador, no sobre el aporte. Por ello
si descomponemos el aporte del 11 % en: comisiones y capitalización, la
real comisión sobre lo que se capitaliza oscila entre el 30% y el 57%.
Si bien en estas comisiones está incluida la alícuota del seguro,
que es del orden del 1,2%, sigue siendo excesiva la parte con que se quedan
las administradoras.
A efectos ilustrativos destacamos que la ley 23.660, de obras sociales
sindicales, pone un tope máximo del 8% sobre la recaudación para gastos
administrativos.
Cuanto mayor sea la comisión, menor será la parte que va a capitalización,
y de nada vale que el rendimiento del capital sea mayor si la porción
a capitalizar es menor.
Por ello sugerimos analizar ambas cuestiones antes de decidir: comisiones
y rendimiento.
A título ilustrativo tomemos un ejemplo: para un sueldo de $ 500,-- por
mes, cuyo aporte 11%, $ 55,--, y dos AFJP de similar rentabilidad histórica
con distintas comisiones:
-La AFJP x, cobra una comisión mensual del 3% $ 15,-- y capitaliza $ 40,--;
-La AFJP y, cobra una comisión fija de $ 8.—, más el 2,10% de comisión
variable $ 10,50 y capitaliza $ 36,50;
-El trabajador que optó por la AFJP x, tendrá una jubilación un 10% mayor
que el que optó por la y.
Las comisiones fijas son muy onerosas para los salarios bajos, convirtiéndose
en convenientes a partir de las remuneraciones de $ 1000,--optar por las
AFJP que cobran comisiones variables menores al 3%.
Cuadros de comisiones y rendimientos
A.F.J.P
|
Comisión
|
Comisión
sobre
monto
a capitalizar
s/remuneración
mensual
|
Rentabilidad
histórica
anualizada
|
Costo
Seguro
S/remun.
|
Fija
|
Variable
|
$
500,00
|
$
1000,00
|
$
|
%
|
%
|
%
|
%
|
%
|
Arauca
BIT (1) |
9,00
|
2,20
|
57,14
|
39,24
|
9,75
|
1,100
|
Consolidar |
2,50
|
3,25
|
51,72
|
46,67
|
10,20
|
1,305
|
Futura |
5,20
|
2,95
|
56,92
|
46,08
|
8,05
|
1,900
|
Generar
(2) |
8,00
|
2,10
|
50,68
|
35,80
|
8,89
|
0,700
|
Máxima |
2,45
|
3,23
|
51,11
|
46,18
|
9,68
|
1,400
|
Met |
|
2,60
|
30,95
|
30,95
|
***
|
1,250
|
Nación |
|
3,00
|
37,50
|
37,50
|
9,27
|
1,600
|
Orígenes |
2,50
|
3,25
|
51,72
|
46,67
|
9,99
|
1,800
|
Previsol |
2,50
|
3,25
|
51,72
|
46,67
|
9,87
|
1,500
|
Profesión
+ Auge |
|
3,00
|
37,50
|
37,50
|
8,79
|
1,375
|
Prorenta |
2,50
|
3,35
|
53,85
|
48,64
|
10,22
|
1,530
|
Siembra |
3,00
|
3,25
|
53,85
|
47,65
|
9,34
|
1,450
|
Unidos |
|
3,35
|
43,79
|
43,79
|
8,27
|
1,450
|
Promedio
del Sistema |
|
|
44,17
|
9,56
|
1,448
|
(1)
A partir de una remuneración de $2.250
comienza a ser beneficioso.
|
(2)
A partir de una remuneración de $1.600
comienza a ser beneficioso.
|
Sobre
datos publicados por al Superintendencia de AFJP, vigentes a Septiembre
2001
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